みなさん、こんにちは。きはむゆみむ🏹です。
今回は米国ダウジョーンズREIT指数に連動するようデザインされたETFである【RWR】についてみていきます。米国REIT ETF【RWR】に投資する価値はあるのか？分配金や経費率などみていきましょう。
▼こんな方に読んで欲しい
- 米国不動産ETFに興味がある方
- 分散したポートフォリオの構築を考えている方
▼最後まで読んで分かること
- 【RWR】の基本情報
- 代表的な株式ETFや非米国先進国不動産ETF【IFGL】との比較
それでは米国 ダウジョーンズREIT ETF【RWR】についてみていきましょう。
【RWR】の基本情報
まずは【RWR】の基本情報をみていきましょう。（2022年12月時点の情報になります。）
名称・運用会社・ファンド設定日
●名称
名称は SPDR ダウ・ジョーンズ REIT ETFで、ティッカーシンボルは【RWR】になります。
●運用会社
運用会社はステート・ストリートになります。
●ファンド設定日
2001年4月23に日
経費率・純資産総額・ベンチマーク
次に経費率・純資産総額・ベンチマークをみていきましょう。
●経費率
0.27%
●純資産総額
約2,130億円
●ベンチマーク
【RWR】のベンチマークはダウジョーンズ 米国セレクトREIT指数の値動きに概ね連動する投資成果を目指すようにデザインされています。
組み入れ銘柄数・業種別構成比率・組み入れ上位銘柄
次に組み入れ銘柄数・組み入れ上位銘柄をみていきましょう。
●組み入れ銘柄数
112銘柄
●業種別構成比率
【RWR】業種別構成比率
RWR: SPDR® ダウ・ジョーンズ REIT ETF (ssga.com)
【RWR】の業種別構成比率をみていくと、工業/オフィス用不動産・住宅用不動産で約55％を占めています。
●組み入れ上位銘柄
【RWR】組み入れ上位銘柄
RWR: SPDR® ダウ・ジョーンズ REIT ETF (ssga.com)
組み入れ上位銘柄をみていくと、物流不動産業界の世界最大手プロロジス、データセンターの保有・リース大手のエクイニクス、個人倉庫のリース・管理サービス大手のパブリックストレージなどが名を連ねています。
株価推移・トータルリターン
【RWR】の基本情報をみてきました。続いてファンド設立以降の株価推移・トータルリターンをみていきましょう。
●株価推移
【RWR】株価推移
SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR) Stock Price, News, Quote & History – Yahoo Finance
【RWR】の株価推移をみていくと、ファンド設立以降 リーマンショックやコロナショックがありながらも右肩上がりで上昇を続けています。
●トータルリターン
次に【RWR】のファンド設立時に 1万＄ を投資し、配当を再投資し続けたら現在(2022年9月末)どのようになるのかみていきましょう。（計算上配当金は税抜きで全額再投資にしています。）
【RWR】配当再投資後のトータルリターン
きはむゆみむ🏹調べ
2001年1月に投資された1万＄は、2022年9月末時点で 4万9,263＄になり約4.9倍にまで資産を増やしてくれています。
分配頻度・分配金推移・分配金利回り
続いて分配頻度・分配金推移・分配金利回りをみていきましょう。
●分配頻度
年4回（3月・6月・9月・12月）
●分配金推移
【RWR】のファンド設立以降の分配金推移をみていきましょう。
【RWR】分配金推移
きはむゆみむ🏹調べ
【RWR】の分配金推移をみていくと、2008年のリーマンショックで大きく落ち込んで以降、緩やかに増加傾向にあります。
●分配金利回り
続いて分配金利回りをみていきましょう。
【RWR】分配金利回り
きはむゆみむ🏹調べ
分配金利回りはファンド設立以降で平均して約3.9%と高配当を出しています。
代表的な株式ETFとの関係
次に代表的な株式ETFとの関係をみていきましょう。みていく項目は【株価推移】・【相関関係】になります。
全米株式ETF【VTI】との関係
●株価推移
まずは米国株式ETFの【VTI】との関係をみていきましょう。
【RWR】と【VTI】の株価比較
SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR) Stock Price, News, Quote & History – Yahoo Finance
【RWR】のファンド設定日を基準とした場合、2022年時点で株価は【VTI】の方が値上がりしています。しかし2017年以前までは【VTI】よりも【RWR】の方が株価は上昇しているので、切り取る期間でパフォーマンスに違いがでています。
●相関関係
【RWR】と【VTI】の相関関係
SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR) Stock Price, News, Quote & History – Yahoo Finance
【RWR】と【VTI】の相関関係をみていくと、長期的には多くの期間で 0～0.9の間で推移しており、比較的相関は強い関係にあるようです。短期的に相関関係をみていくと、相関係数が 0 付近で推移することも多く、無相関の関係になることも多いようです。分散投資の点からみても全米株式【VTI】＋米国不動産【RWR】の組み合わせは良い関係かもしれません。
米国を除く先進国株式ETF【VEA】との関係
●株価推移
【RWR】と【VEA】の株価推移
SPDR ダウ・ジョーンズ REIT ETF (RWR) 株価, ニュース, 相場・歴史 – Yahoo Finance
【VEA】のファンド設定日が2007年7月の為、2007年8月からの比較になりますが、2銘柄ともに2007年8月～2022年11月現在までに株価の大きな変動はないようです。
●相関関係
【RWR】と【VEA】の相関関係
SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR) Stock Price, News, Quote & History – Yahoo Finance
【RWR】と【VEA】の相関関係をみていくと。逆相関の期間は少ないものの正の相関関係もしくは無相関の期間が多く、2銘柄の保有によって分散効果が期待できそうです。
新興国株式ETF【VWO】との関係
●株価推移
【RWR】と【VWO】の株価推移
SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR) Stock Price, News, Quote & History – Yahoo Finance
【VWO】の設定日である2005年3月からの比較になりますが、2銘柄の2022年11月現在の株価変動はあまり変わらないようです。
●相関関係
【RWR】と【VEA】の相関関係
SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR) Stock Price, News, Quote & History – Yahoo Finance
【RWR】と【VWO】の相関関係をみていくと、【VEA】と同様に正の相関もしくは無相関の期間が多く、2銘柄の保有によって分散効果がありそうです。
まとめ
今回は米国不動産ETF【RWR】についてみていきました。【RWR】についてまとめてみましょう。
- 経費率が 0.27% と決して高くはない
- ファンド設立以降の分配金利回りは 約3.9% と高配当を出している
- 株価は長期的に上昇傾向
米国不動産ETF【RWR】についてみてきました。きはむゆみむ🏹として【RWR】への投資はありかどうかについてはアリだと考えています。ポイントとしては
- 高いトータルリターン
- 高い分配金利回り
- 代表的な株式ETFとの相関が低い期間もあり分散効果が期待できる
上記３点になります。長期投資をしていく上で分散したポートフォリオを構築してたかいトータルリターンを出していきたいところです。米国不動産ということでメインとなる投資先にはなり得ないかもしれませんが、ポートフォリオの一部として組み入れることで株式ETFとは違う値動きをする可能性もあり、ポートフォリオ全体の価格変動をマイルドにしてくれるかもしれません。
投資にはリスクが伴います。投資する銘柄などはご自身でよくご確認の上、ご自身のリスク許容度と責任の範囲内でお願いいたします。
ではでは👋
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